恒盛策略 2分钟涨停！一则消息引爆市场！算力产业链又迎来政策支持

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　　算力产业链，又迎来政策支持！

　　日前，福建省数据管理局、福建省工业和信息化厅、福建省通信管理局印发《福建省有序推进算力基础设施发展若干措施》（以下简称“若干措施”）。其中提到，到2027年底，全省公共算力规模达到12EFLOPS以上，谋划建设一批中型算力基础设施项目，合理扩大算力建设规模。

　　若干措施还提到，提升算力网络传输效率，推进“福州—深圳短路径光缆”项目建设。升级扩容“福淡”“厦金”海底光缆，依托区域性国际关口局探索算力出海专网服务。

　　在上述消息的刺激下，12月2日盘中，福建板块多只跟算力相关的股票大幅异动。其中恒盛策略，太阳电缆从拉升动作开始至涨停板，用时仅2分钟。鸿博股份盘中也一度触板，恒锋信息一度大涨超16%。

　　福建重磅发布

　　当前，算力的战略性地位和支撑性作用已成为普遍共识，算力作为数字经济时代的核心生产力，正加速推进数字经济与实体经济深度融合。据福建省发改委网站消息，为贯彻落实国家“东数西算”和构建全国一体化算力网的决策部署，加快推进全省算力基础设施高质量发展，加速产业数字化与智能化转型进程，全面赋能福建省数字经济发展，制定出台《福建省有序推进算力基础设施发展若干措施》。

　　若干措施提出，到2027年底，全省公共算力规模达到12EFLOPS以上，并根据全省公共算力应用需求、资源利用率等情况，谋划建设一批中型算力基础设施项目，合理扩大算力建设规模，推动智算中心提升国产化率。新建及改扩建数据中心电能利用效率（PUE）降至1.25以内，数据中心整体上架率不低于65%，打造不少于20个算力应用案例，稳步提升数据中心绿色能源使用比例。

　　加快构建“一核两区多点”的全省一体化算力网络协同发展布局。以数字福建（长乐、安溪）产业园为核心，建设高性能数据中心，引领算力资源示范应用。围绕福州都市圈和厦漳泉都市圈建设城市级数据中心，推动算力资源有效辐射闽东北、闽西南协同发展区，鼓励福州新区与平潭综合实验区协同打造面向两岸的算力协作支点。其他地区结合自身发展实际和资源禀赋，规范有序建设边缘算力节点，满足本地实时算力应用需求。

　　规范数据中心项目建设。严格落实国家“东数西算”工程布局要求，引导各类算力向国家枢纽节点集聚，国家枢纽节点外原则上不得新建各类大型及超大型数据中心。严格数据中心项目审查，新建及改扩建项目需提供合规能效检测报告。引入专业力量建设运营算力设施，将算力消纳作为建设指标，市域内已有建成投用1年以上数据中心，且整体上架率低于60%的恒盛策略，原则上不再规划建设新的数据中心项目。

　　建成全省一体化算力资源公共服务平台，推动专业化运营，打造集算力纳管监测、供需对接、资源调度于一体的算力服务体系。统筹省内算力资源分配和共享，鼓励沿海和山区“结对子”，探索开展“算力飞地”合作。加快融入全国一体化算力网，推进与国家枢纽节点互联互通。深化闽宁算力联动，创新打造“闽数宁算”合作模式。加强与长三角、粤港澳大湾区等算力需求旺盛地区开展算力资源对接与引流，探索面向港澳台、东南亚的算力出海模式。

　　提升算力网络传输效率

　　《福建省有序推进算力基础设施发展若干措施》提到，提升算力网络传输效率。鼓励福州（含平潭）、泉州、厦门等地规划建设城市算力网，推进“福州—深圳短路径光缆”项目建设。升级扩容“福淡”“厦金”海底光缆，依托区域性国际关口局探索算力出海专网服务。加快400G／800G光传输、IPv6分段路由（SRv6）、智能无损网络等技术研发部署，打造市域1ms、省域5ms、到粤港澳及长三角枢纽10ms、全国20ms四级时延圈。到2027年，重点应用场所OTN覆盖率达到90%。

　　若干措施提出，在制造业园区、数字经济产业园等重点区域轻量化部署边缘计算节点。促进云计算、边缘计算协同发展，推动端侧设备智能化，以网络带动“云边端”协同发展，打造“中心云+边缘云+端设备”的多层次算力调度架构体系。鼓励按需租用安全自主可控边缘计算节点。到2027年，部署不少于50个边缘节点，形成不少于5个典型案例。

　　开展数据中心存储能力成熟度研究及评价。推动全闪存、蓝光存储等前沿技术创新转化。优化数据压缩、加密等算法，降低存储占用，提升效率与安全性。加快研究制定热温冷数据分类分级标准以及分级存储规范，推进存算网核心设施国产化升级改造。选取福州（含平潭）、厦门、泉州等重点城市，探索城域百公里级“存算分离”模式。到2027年，先进存储容量占比达35%以上。

　　中信证券表示，伴随AI大模型向万亿参数、多模态及智能体加速演进，传统架构面临通信与能耗瓶颈，推动算力基础设施向“超节点”架构跃迁，以NVL72为代表的方案通过高带宽、低延迟的互联显著提升了训练效率与推理吞吐量。这一架构变革深度重塑了互联组件配比逻辑，驱动交换芯片、光模块及高速线模组需求从线性增长转变为指数级爆发。当前国内AI算力投入较海外仍有巨大提升空间，超节点架构是国产算力建设实现后发赶超的必经之路，云厂商与设备商正加速推进开放协议的适配。建议重点关注互联密度提升带来的价值重估机遇，推荐高速连接模组厂商、交换互联厂商、光模块厂商，以及AIDC及配套厂商。

　　东吴证券认为，拥有AI全栈布局能力的大厂自研算力方案，与英伟达GPU NVL算力方案，在不同的应用场景中各有优势，而且在当前AI宏伟叙事下，产业链对算力的需求足够旺盛，市场空间足够广阔，算力基础设施市场尚未触及天花板，仍属于高速扩张的增量市场，远未进入存量零和博弈阶段。对主要算力解决方案保持乐观预期，建议继续重视各算力解决方案中的光模块、CPO、NPO、OCS、DCI等光互联上下游供应链公司的投资机遇。